호르무즈 해협 개방 기한이 임박하면서 미국 주식시장이 상승세를 보이고 있습니다. 이란과의 긴장 완화 가능성이 에너지 시장의 불확실성을 줄이면서 투자자들의 위험회피 심리가 완화되고 있습니다.
미국 증시, 호르무즈 해협 긴장 속 소폭 상승
미국 주식시장이 지난주 6주 만에 처음으로 상승세를 기록한 가운데 월요일 약세 거래 속에서도 소폭 오른 것으로 나타났습니다. S&P 500 지수는 0.4% 상승하여 6,611.83에 마감했으며, 다우지수는 0.4% 올라 46,669.88을 기록했습니다. 나스닥 지수는 0.5% 상승하여 21,996.34에 도달했습니다.
시장의 주요 관심사는 트럼프 대통령이 설정한 호르무즈 해협 개방 기한이었습니다. 트럼프 대통령은 월요일 미국 동부시간 화요일 오후 8시를 최종 기한이라고 제시했으며, 이 기한까지 이란이 해협을 개방하지 않으면 이란의 발전소를 공격하겠다고 위협했습니다. 그는 이미 여러 차례 기한을 연장했다며 ‘전체 국가가 하루 밤에 제거될 수 있으며, 그 밤이 내일 밤일 수 있다’고 언급했습니다.
이란은 월요일 최신 휴전 제안을 거부하고 전쟁의 영구적 종료를 요구했습니다. 카이로의 이란 외교 대표부 수장인 모즈타바 페르도우시 푸르는 AP통신에 ‘우리는 단순한 휴전을 받아들이지 않으며, 다시 공격받지 않을 것이라는 보장이 있는 전쟁의 종료만 수용한다’고 밝혔습니다. 한편 이스라엘의 이란 석유화학 공장 공격을 포함한 전투가 계속되고 있습니다.
유가 변동성 속 에너지 시장 불안정
유가는 이란과의 전쟁으로 인한 불확실성 속에서 하루 종일 등락을 거듭한 끝에 상승으로 마감했습니다. 미국 벤치마크유는 배럴당 0.8% 오르며 112.41달러에 정착했고, 국제 기준인 브렌트유는 0.8% 상승하여 배럴당 109.77달러를 기록했습니다. 두 유종 모두 전쟁 이전의 약 70달러 수준에서 크게 상승한 상태입니다.
호르무즈 해협은 평시에 전 세계 석유의 5분의 1이 통과하는 전략적 요충지입니다. 전쟁으로 인해 페르시아만 지역의 대부분의 원유가 차단되었으며, 이는 중동산 석유에 의존하는 국가들에 더욱 심각한 영향을 미치고 있습니다. 미국의 휘발유 평균 가격은 갤런당 약 4.12달러로 상승했으며, 이는 2월 말 미국과 이스라엘의 공격 직전 3달러 이하에서 크게 올랐습니다.
유가 상승은 경제에 고통스러운 영향을 미치고 있습니다. 미국은 자체 석유 생산량이 많아 상대적으로 영향이 적지만, 중동산 석유에 크게 의존하는 국가들은 더욱 심각한 타격을 받고 있습니다. 이러한 에너지 비용 증가는 글로벌 경제의 회복력을 시험하고 있습니다.
고용 호조에도 불구하고 인플레이션 신호 점등
월요일은 지난주 금요일 발표된 고용 통계에 대한 주식시장의 첫 반응을 보여주는 날이었습니다. 미국 고용주들이 지난달 경제학자들의 예상보다 더 많은 근로자를 채용했으며, 실업률도 예상 외로 개선되었습니다. 이는 전쟁 이후 휘발유 비용 급등으로 타격을 받은 경제에 긍정적인 신호를 제공했습니다.
그러나 서비스 부문의 성장 지표는 엇갈린 신호를 보냈습니다. 금융, 운송 및 기타 서비스 부문 미국 기업들은 3월에 21개월 연속 성장을 기록했습니다. 하지만 성장률은 경제학자들의 예상보다 약간 낮았으며, 가격 지표는 2022년 이후 가장 빠른 속도로 가속화되었습니다. 이는 인플레이션에 대한 우려를 높이는 신호입니다.
채권시장에서 10년물 국채 수익률은 4.33%에서 안정적으로 유지되었습니다. 이는 전쟁 이전의 3.97% 수준에서 크게 상승한 것으로, 미국 가계와 기업의 모기지 및 대출 금리 인상으로 이어져 경제 성장을 둔화시키고 있습니다.
빅테크 주가 엇갈리며 시장 견제
미국 시장을 지배하는 빅테크 주식들의 엇갈린 성과가 시장 상승을 견제했습니다. 애플은 1.1% 상승했고 아마존은 1.4% 올랐으나, 테슬라는 2.2% 하락했고 마이크로소프트는 0.2% 내렸습니다. 이러한 혼조 현상은 시장의 방향성이 명확하지 않음을 시사합니다.
금융주는 강세를 보였습니다. JPMorgan Chase는 1.3% 상승했으며, 월요일 공개된 제이미 다이먼 최고경영자의 주주 서한에서 미국 경제의 회복력이 계속되고 있으며 기업들의 건강 상태가 양호하다고 평가했습니다. 다만 그는 주식과 기타 자산의 가격이 높다는 점을 인정하면서, ‘긍정적이지 않은 결과는 글로벌 시장에 극적인 영향을 미칠 수 있다’고 경고했습니다.
해외 주식시장도 엇갈린 움직임을 보였습니다. 일본의 닛케이 225 지수는 0.5% 상승했고, 한국의 코스피는 1.4% 급등했습니다. 유럽과 아시아의 많은 다른 시장들은 휴일로 인해 거래가 없었습니다.
시장 변동성 속 투자 전략 가이드
현재와 같은 지정학적 불확실성과 에너지 가격 변동성이 높은 시기에는 포트폴리오 다각화가 중요합니다. 단일 섹터나 자산군에 집중하기보다는 여러 산업과 지역에 걸쳐 투자를 분산시키는 것이 위험을 줄일 수 있습니다. 특히 에너지 가격 변동에 민감한 산업과 상대적으로 안정적인 방어주를 함께 보유하는 것이 도움이 됩니다.
금리 상승 환경에서는 채권과 주식의 밸런스를 재검토해야 합니다. 10년물 국채 수익률이 4% 이상으로 상승한 상황에서 채권 투자의 매력도가 높아졌으므로, 개인의 위험 성향과 투자 기간에 맞춰 자산 배분을 조정하는 것이 좋습니다. 장기 투자자라면 현재의 변동성을 매수 기회로 활용할 수도 있습니다.
단기 변동성에 흔들리지 않기 위해 정기적인 포트폴리오 점검과 리밸런싱을 실시하는 것이 권장됩니다. 시장 뉴스와 경제 지표에 과도하게 반응하기보다는 자신의 투자 계획과 목표에 충실하는 것이 중요합니다. 또한 고유가 시대에 생활비 증가에 대비하여 비상금을 충분히 확보하는 것도 현명한 재무 관리 방법입니다.
※ 해당 내용은 보도 기반의 요약으로, 법률·의료·투자 조언이 아닙니다.
